La morosidad de los créditos destinados a las familias alcanzó en julio el 12,9%, según el último Informe sobre Bancos del Banco Central de la República Argentina (BCRA). El indicador registró un incremento de 0,1 puntos porcentuales respecto de junio y se ubicó en su nivel más elevado en más de dos décadas.

El deterioro se vuelve más evidente al comparar con julio del año pasado, cuando la mora de los hogares era del 5,6%. En doce meses, el indicador aumentó 7,3 puntos porcentuales y más que duplicó su valor.

La situación también se reflejó en el conjunto del sistema financiero. La irregularidad de los préstamos al sector privado llegó al 7,7%, mientras que en el segmento empresarial se ubicó en el 3,6%. De esta manera, el atraso en los pagos tuvo una incidencia considerablemente mayor entre las familias.

Por qué aumentó la mora

De acuerdo con la explicación del BCRA, el incremento mensual del indicador respondió a dos factores. Por un lado, se produjo una reducción en términos reales del stock total de financiamiento, que funciona como denominador del cálculo. Por otro, aumentó el volumen real de la cartera considerada irregular, aunque a un ritmo menor que en períodos anteriores.

En paralelo, la probabilidad de default estimada (PDE) para el total del crédito al sector privado mostró una baja de 0,2 puntos porcentuales en julio y quedó en 2,4%.

Entre las familias, la PDE descendió 0,5 puntos y se ubicó en 3,9%, mientras que entre las empresas permaneció prácticamente estable, en torno al 1,1%. Este indicador mide la posibilidad estimada de que los deudores incumplan sus obligaciones financieras y funciona como una referencia complementaria al nivel de morosidad.

Los bancos mantienen cobertura

Pese al incremento de los préstamos en situación irregular, las entidades financieras conservaron un elevado nivel de cobertura mediante previsiones.

En julio, las previsiones acumuladas por los bancos alcanzaron el 87,6% de la cartera irregular, 0,8 puntos porcentuales por encima del registro de junio. Ese monto equivalió al 6,7% del total de los préstamos otorgados al sector privado.

Al considerar conjuntamente la cartera morosa, las previsiones constituidas y el capital disponible, el crédito irregular neto de previsiones representó el 2,1% de la responsabilidad patrimonial computable del sistema. El indicador bajó 0,1 puntos respecto del mes anterior.

Menos crédito en pesos

El saldo real del financiamiento al sector privado en pesos cayó 0,9% durante julio. Dentro de ese comportamiento, los préstamos con garantía real registraron un aumento, las líneas comerciales permanecieron prácticamente sin modificaciones y los créditos destinados al consumo disminuyeron.

En cambio, el financiamiento en moneda extranjera creció 0,6% entre puntas de mes, medido en la moneda de origen.

Considerando todas las modalidades, el saldo real del crédito total al sector privado se redujo 1% en julio. Sin embargo, frente al mismo mes del año anterior, todavía acumula un crecimiento del 4,7%.